Acciones de Shenzhen Kedali Industry: valor razonable
002850.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de Shenzhen Kedali Industry es de 15,46 €, y la cotización está un 47 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 11,04 € y cara por encima de 25,76 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 5,96 € (modelo de flujo de caja) y 24,95 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10 %. Con un 11 %, el valor razonable sería de 15,09 €, y con un 9 %, de 15,94 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25,1).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 10,0 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,5 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 5,96 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 79,94 mill. € | proyectado al 31,1 % | 0,9090 | 72,67 mill. € |
| 2027 | 97,87 mill. € | proyectado al 22,4 % | 0,8263 | 80,87 mill. € |
| 2028 | 113,92 mill. € | proyectado al 16,4 % | 0,7511 | 85,57 mill. € |
| 2029 | 127,79 mill. € | proyectado al 12,2 % | 0,6828 | 87,25 mill. € |
| 2030 | 139,56 mill. € | proyectado al 9,2 % | 0,6206 | 86,62 mill. € |
| 2031 | 149,53 mill. € | proyectado al 7,1 % | 0,5642 | 84,36 mill. € |
| 2032 | 158,04 mill. € | proyectado al 5,7 % | 0,5128 | 81,05 mill. € |
| 2033 | 165,43 mill. € | proyectado al 4,7 % | 0,4662 | 77,12 mill. € |
| 2034 | 172 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,4238 | 72,89 mill. € |
| 2035 | 177,97 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,3852 | 68,55 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 796,95 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (10,0 % − 2,3 %) | 2.365 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3852) | 910,9 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.708 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 286,39 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 5,96 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,00 € |
| × 25,1 (PER del sector) | 24,95 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 15,46 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 17/07/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.