Acciones de Guosen Securities: valor razonable
002736.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de Guosen Securities es de 4,73 €, y la cotización está un 75 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,64 € y cara por encima de 6,76 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 5,09 € (modelo de flujo de caja) y 4,37 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 12,6 %. Con un 13,6 %, el valor razonable sería de 4,48 €, y con un 11,6 %, de 5,03 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (39,2).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 12,6 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 2 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 5,09 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 3.442 mill. € | proyectado al 29,3 % | 0,8882 | 3.057 mill. € |
| 2027 | 4.171 mill. € | proyectado al 21,2 % | 0,7889 | 3.290 mill. € |
| 2028 | 4.818 mill. € | proyectado al 15,5 % | 0,7006 | 3.376 mill. € |
| 2029 | 5.375 mill. € | proyectado al 11,6 % | 0,6223 | 3.345 mill. € |
| 2030 | 5.847 mill. € | proyectado al 8,8 % | 0,5527 | 3.231 mill. € |
| 2031 | 6.247 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,4909 | 3.066 mill. € |
| 2032 | 6.589 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,4360 | 2.873 mill. € |
| 2033 | 6.887 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,3873 | 2.667 mill. € |
| 2034 | 7.154 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,3440 | 2.461 mill. € |
| 2035 | 7.397 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,3055 | 2.260 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 29.625 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (12,6 % − 2,3 %) | 73.614 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3055) | 22.489 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 52.114 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 10.242 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 5,09 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,11 € |
| × 39,2 (PER del sector) | 4,37 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 4,73 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 16/01/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.