Acciones de Yantai Jereh Oilfield Services Group: valor razonable
002353.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de Yantai Jereh Oilfield Services Group es de 11,19 €, y la cotización está un 1 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 7,46 € y cara por encima de 22,38 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 17,42 € (modelo de flujo de caja) y 4,96 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,3 %. Con un 8,3 %, el valor razonable sería de 9,53 €, y con un 6,3 %, de 13,70 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del área (13,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,3 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,3 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,84 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 17,42 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 22,53 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,9319 | 20,99 mill. € |
| 2027 | 266,54 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8684 | 231,46 mill. € |
| 2028 | 496,99 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8092 | 402,18 mill. € |
| 2029 | 648,99 mill. € | proyectado al 30,6 % | 0,7541 | 489,41 mill. € |
| 2030 | 792,42 mill. € | proyectado al 22,1 % | 0,7027 | 556,87 mill. € |
| 2031 | 920,51 mill. € | proyectado al 16,2 % | 0,6549 | 602,82 mill. € |
| 2032 | 1.031 mill. € | proyectado al 12,0 % | 0,6103 | 629,21 mill. € |
| 2033 | 1.125 mill. € | proyectado al 9,1 % | 0,5687 | 639,7 mill. € |
| 2034 | 1.204 mill. € | proyectado al 7,1 % | 0,5300 | 638,22 mill. € |
| 2035 | 1.272 mill. € | proyectado al 5,6 % | 0,4939 | 628,26 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 4.839 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 26.031 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4939) | 12.856 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 17.695 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.016 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 17,42 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,37 € |
| × 13,5 (PER del área) | 4,96 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 11,19 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 28/08/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.