Acciones de China Merchants Port Group: valor razonable
001872.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de China Merchants Port Group es de 4,70 €, y la cotización está un 27 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,36 € y cara por encima de 7,84 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 7,57 € (modelo de flujo de caja) y 1,84 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,6 %. Con un 8,6 %, el valor razonable sería de 4,09 €, y con un 6,6 %, de 5,60 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (10).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 7,6 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,03 por una prima de riesgo del 5,1 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 7,57 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 912,24 mill. € | proyectado al 6,9 % | 0,9295 | 847,95 mill. € |
| 2027 | 962,52 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,8640 | 831,64 mill. € |
| 2028 | 1.006 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,8031 | 808,22 mill. € |
| 2029 | 1.045 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,7465 | 780,41 mill. € |
| 2030 | 1.081 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,6939 | 750,13 mill. € |
| 2031 | 1.114 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,6450 | 718,74 mill. € |
| 2032 | 1.146 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,5996 | 687,12 mill. € |
| 2033 | 1.177 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,5573 | 655,85 mill. € |
| 2034 | 1.207 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5180 | 625,32 mill. € |
| 2035 | 1.237 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,4815 | 595,76 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 7.301 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,6 % − 2,3 %) | 24.012 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4815) | 11.562 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 18.864 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 2.492 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 7,57 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,18 € |
| × 10 (PER del sector) | 1,84 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 4,70 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY, 1 € = 8,7298 HKD)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 04/04/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.