Acciones de China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical: valor razonable
000999.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical es de 5,74 €, y la cotización está un 41 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 4,10 € y cara por encima de 9,57 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 2,94 € (modelo de flujo de caja) y 8,54 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,3 %. Con un 8,3 %, el valor razonable sería de 5,50 €, y con un 6,3 %, de 6,11 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (32,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,3 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,3 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,82 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 2,94 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 243,59 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9319 | 227 mill. € |
| 2027 | 273,66 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8684 | 237,64 mill. € |
| 2028 | 271,15 mill. € | proyectado al −0,9 % | 0,8092 | 219,43 mill. € |
| 2029 | 271,29 mill. € | proyectado al 0,1 % | 0,7541 | 204,58 mill. € |
| 2030 | 273,27 mill. € | proyectado al 0,7 % | 0,7027 | 192,04 mill. € |
| 2031 | 276,56 mill. € | proyectado al 1,2 % | 0,6549 | 181,11 mill. € |
| 2032 | 280,8 mill. € | proyectado al 1,5 % | 0,6103 | 171,36 mill. € |
| 2033 | 285,77 mill. € | proyectado al 1,8 % | 0,5687 | 162,51 mill. € |
| 2034 | 291,28 mill. € | proyectado al 1,9 % | 0,5300 | 154,37 mill. € |
| 2035 | 297,24 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,4939 | 146,79 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.897 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 6.082 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4939) | 3.004 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 4.900 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.664 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 2,94 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,26 € |
| × 32,5 (PER del sector) | 8,54 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 5,74 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 01/05/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.