Acciones de Wuliangye Yibin: valor razonable
000858.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de Wuliangye Yibin es de 14,25 €, y la cotización está un 31 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 10,18 € y cara por encima de 23,75 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 20,11 € (modelo de flujo de caja) y 8,39 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,3 %. Con un 8,3 %, el valor razonable sería de 12,57 €, y con un 6,3 %, de 16,77 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero crecimiento débil.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,7).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,3 %. Descontado al 7,3 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,3 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 20,11 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,3 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 3.810 mill. € | proyectado al 3,6 % | 0,9319 | 3.550 mill. € |
| 2027 | 3.931 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,8684 | 3.414 mill. € |
| 2028 | 4.047 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,8092 | 3.275 mill. € |
| 2029 | 4.158 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,7541 | 3.136 mill. € |
| 2030 | 4.267 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,7027 | 2.998 mill. € |
| 2031 | 4.374 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,6549 | 2.865 mill. € |
| 2032 | 4.482 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,6103 | 2.735 mill. € |
| 2033 | 4.590 mill. € | proyectado al 2,4 % | 0,5687 | 2.610 mill. € |
| 2034 | 4.699 mill. € | proyectado al 2,4 % | 0,5300 | 2.491 mill. € |
| 2035 | 4.810 mill. € | proyectado al 2,4 % | 0,4939 | 2.376 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 29.449 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 98.431 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4939) | 48.611 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 78.060 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 3.882 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 20,11 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,43 € |
| × 19,7 (PER del sector) | 8,39 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 14,25 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 01/05/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.