Acciones de XCMG Construction Machinery: valor razonable
000425.SZSegún nuestro modelo, el valor razonable de XCMG Construction Machinery es de 1,66 €, y la cotización está un 47 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 1,28 € y cara por encima de 2,37 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 1,68 € (modelo de flujo de caja) y 1,64 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,4 %. Con un 11,4 %, el valor razonable sería de 1,55 €, y con un 9,4 %, de 1,80 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (22,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,3 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,4 % (rentabilidad del bono soberano 2,3 % más beta 1,57 por una prima de riesgo del 5,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 1,68 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 342,46 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9058 | 310,21 mill. € |
| 2027 | 606,87 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8205 | 497,96 mill. € |
| 2028 | 887,31 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,7433 | 659,52 mill. € |
| 2029 | 1.190 mill. € | proyectado al 34,1 % | 0,6733 | 800,98 mill. € |
| 2030 | 1.482 mill. € | proyectado al 24,5 % | 0,6099 | 903,65 mill. € |
| 2031 | 1.746 mill. € | proyectado al 17,9 % | 0,5525 | 964,87 mill. € |
| 2032 | 1.977 mill. € | proyectado al 13,2 % | 0,5004 | 989,43 mill. € |
| 2033 | 2.174 mill. € | proyectado al 9,9 % | 0,4533 | 985,32 mill. € |
| 2034 | 2.340 mill. € | proyectado al 7,6 % | 0,4106 | 960,81 mill. € |
| 2035 | 2.481 mill. € | proyectado al 6,1 % | 0,3720 | 922,97 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 7.996 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,3 %) / (10,4 % − 2,3 %) | 31.400 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3720) | 11.680 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 19.676 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 11.711 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 1,68 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,07 € |
| × 22,8 (PER del sector) | 1,64 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 1,66 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CNY)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/03/2023)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.