Azioni Ermenegildo Zegna
ZGNNYSEErmenegildo Zegna N.V., Consumi cicliciISIN NL0015000PB5
62Score 62 su 100, Neutrale
Prezzo e trend
76 / 100
Andamento del prezzo
+30 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 5 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sopra la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più alto del 7,7 %.
Da giugno 2025 la media a 50 giorni è sopra quella a 200 giorni, il trend si è girato verso l’alto.
Normale: il prezzo non è né surriscaldato né in forte calo (RSI 51).
Il prezzo è 11 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 5 anni: 61 % (da agosto 2023 a aprile 2025).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 5011,63 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 20011,37 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)51
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsotto la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto7,84 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza13,76 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- Ermenegildo Zegna N.V. appartiene al settore Produttori di abbigliamento (Italia) e, con una capitalizzazione di 3,29 mld €, è al 13º posto su 22 società del settore su MEQIRI.
- Nell’esercizio 2025 ha registrato ricavi per 1,84 mld € (in calo del 5,4 % rispetto all’anno precedente) e un utile di 94,69 mln € (in crescita del 22,8 %).
- MEQIRI Score 62 su 100 (Neutrale): posizione 294 su 596 nel comparto Consumi ciclici, mediana 61.
Mostra di più
- Il P/E è di 42,1 (mediana Produttori di abbigliamento 19,6, mediana propria degli ultimi anni 24,7).
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 6,78 €, il prezzo è superiore dell’81 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- L’utile diventa liquiditàFlusso di cassa libero negli ultimi 12 mesi: 384 % dell’utile.Fondamentali 74
- Gli analisti prevedono una forte crescita degli utiliIn crescita del 25,9 % all’anno fino al 2028 (stime di 9 analisti).Crescita 74
Punti deboli
- Sopra il valore equoPrezzo superiore dell’81 % al valore equo di 6,78 €.Valutazione 36
- Valutazione elevataP/E 42,1, mediana Produttori di abbigliamento 19,6, mediana storica del titolo 24,7.Valutazione 36
- DiluizioneNumero di azioni in aumento del 17 % dal 2020.Allocazione del capitale 40
Spiccano soprattutto il momentum e l’analisi tecnica, mentre l’allocazione del capitale e la valutazione frenano lo score.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
Da ieri lo score è passato da 63 a 62.
I fondamentali sono solidi, con una forte generazione di cassa.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo medio
Quanto bene avverte MEQIRISi colloca nella fascia centrale tra le azioni più piccole.
Dal 2016 al 2025, 20 azioni di questo tipo su 100 sono crollate del 30 % o più entro un anno, contro una media del gruppo di 23 su 100.
Cosa fa salire il rischio
- forte volatilità del prezzo
Valutazione
Semaforo di valutazione
Nettamente sopravvalutataSecondo il nostro modello un prezzo sotto 4,84 € è considerato a buon mercato e uno sopra 11,30 € caro (incertezza alta in base alla volatilità del prezzo nell’ultimo anno).
Le due componenti del valore equo sono 7,86 € (modello dei flussi di cassa) e 5,70 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima. Il prezzo è sopra entrambe.
Calcolato con un costo del capitale proprio del 10,6 %. All’11,6 % il valore equo sarebbe 6,35 €, al 9,6 % sarebbe 7,35 €.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dall’utile moltiplicato per il P/E del settore (19,6).
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nei dodici mesi chiusi al 30/06/2026 i ricavi sono saliti del 3,6 % rispetto ai dodici mesi precedenti. I ricavi crescono in modo solido dal 2018, di circa il 7 % all’anno.
Margini
- Margine lordo
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2025: lordo 56 %, operativo 9 %, netto 5 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestreL’indebitamento è elevato. Onere degli interessi e rifinanziamento meritano quindi attenzione.
Risultati
- Prossimi risultati
- 15/03/2027tra 122 giorni
- Ultima pubblicazione
- 03/09/2026Utile per azione pubblicato 0,1 (atteso 0,18)sotto le attese
Stime degli analisti
Le stime sull’utile sono rimaste quasi invariate dal 15/10/2026.
- Utile per azione
- 0,39−0,1 %
- Ricavi
- 1,99 mld €−0,6 %
- Utile per azione
- 0,530,0 %
- Ricavi
- 2,16 mld €−0,5 %
MEQIRI registra le stime dal 15/10/2026. Finché non sono disponibili 30 giorni di dati, la scheda mostra la variazione da quella data. Media delle stime secondo Financial Modeling Prep. Nessun prezzo obiettivo e nessuna raccomandazione.
Guidance dell’azienda confermata
Prezzo dopo i risultati: 0,0 %«In Zegna segment, we expect the adjusted EBIT margin in the region of 15%, driven by all the positive trends that we have mentioned, and if I need to label it in one word, it's about high-quality growth.»La guidance non è inclusa nello score e non costituisce una raccomandazione di acquisto o di vendita.
Dalla conference call sui risultati trimestrali del 03/09/2026 (2º trimestre dell’esercizio 2026), letta da un’IA.
Insider
Acquisti e vendite sul mercato da parte di dirigenti, consiglieri di amministrazione e grandi azionisti
Nessun acquisto sul mercato negli ultimi 6 mesi. Un insider ha venduto, per un totale di 95.948 €.
Le vendite dicono meno degli acquisti: molti vendono secondo un piano prestabilito, per pagare le tasse o per diversificare.
- Norsa MicheleVendita
27 ott 2026, Consigliere
- Azioni
- 8.000
- Prezzo
- 11,99 €
- Controvalore
- 95.948 €
Fonte: comunicazioni Form 4 alla SEC, l’autorità di vigilanza sulla borsa statunitense. Assegnazioni, esercizi di opzioni, donazioni e trattenute fiscali sono esclusi. Non è una raccomandazione d’acquisto.
Ultimi eventi di Ermenegildo Zegna
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
596 titoli valutati nel comparto Consumi ciclici
- Questo titolo
- 62
- Mediana del comparto
- 61
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore Produttori di abbigliamento
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- Youngor Group600177.SS 5,24 mld €56
- PVHPVH 3,86 mld €60
- Kontoor BrandsKTB 3,83 mld €70
- FIGSFIGS 3,39 mld €76
- Columbia SportswearCOLM 3,26 mld €78
- Hugo BossBOSS.DE 2,57 mld €70
- Under ArmourUA 1,84 mld €35
- G-III Apparel GroupGIII 1,22 mld €71
ETF che contengono Ermenegildo Zegna
Presente in 4 ETF su Xetra. Qui per ogni indice l’ETF con il peso maggiore.
| ETF | Peso | Costi | Dimensione del fondo |
|---|---|---|---|
| Avantis Global Small Cap Value UCITS ETFAVWS | 0,11 % | 0,39 % | 1,49 mld € |
| Amundi Global Luxury UCITS ETF EUR AccGLUX | 0,08 % | 0,35 % | 412,76 mln € |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1CXRS2 | 0,02 % | 0,30 % | 2,22 mld € |
Mostra 1 altra voce
| State Street SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (Acc)ZPRR | 0,02 % | 0,30 % | 4,28 mld € |
Posizioni secondo le comunicazioni dei fondi tramite FMP, esclusi gli ETF swap (le loro posizioni sono solo garanzie).
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Valuta
- Importi in euro, convertiti al tasso di riferimento BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 USD)
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Neutrale, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 30/04/2023)
- Segnale di valutazione Sopravvalutata dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.