Azioni Koninklijke KPN
KPN.ASAMSKoninklijke KPN N.V., ComunicazioniISIN NL0000009082
68Score 68 su 100, Neutrale
Prezzo e trend
59 / 100
Andamento del prezzo
+13 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 20 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sopra la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più alto del 0,9 %.
Da agosto 2026 la media a 50 giorni è sotto quella a 200 giorni, il trend si è girato verso il basso.
Surriscaldato: di recente il prezzo è salito molto in fretta (RSI 78).
Il prezzo è 9,4 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 20 anni: 83 % (da ottobre 2007 a giugno 2013).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 504,11 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 2004,37 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)78
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsopra la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto3,79 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza4,87 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- Koninklijke KPN N.V. appartiene al settore Telecomunicazioni (Paesi Bassi) e, con una capitalizzazione di 16,65 mld €, è al 27º posto su 89 società del settore su MEQIRI.
- Nell’esercizio 2025 ha registrato ricavi per 5,8 mld € (in crescita del 3,5 % rispetto all’anno precedente) e un utile di 855 mln € (in crescita dello 0,8 %).
- Per l’esercizio 2026 gli analisti si attendono in media ricavi per 5,91 mld € (in crescita del 2 %) e un utile per azione rettificato di 0,24 €.
Mostra di più
- MEQIRI Score 68 su 100 (Neutrale): posizione 48 su 232 nel comparto Comunicazioni, mediana 58.
- Il P/E è di 18,8 (mediana Telecomunicazioni 16,3, mediana propria degli ultimi anni 17).
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 5,76 €, il prezzo è inferiore del 23 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- Sempre in utileUtile in tutti i 10 esercizi dal 2016 al 2025.Fondamentali 90
- L’utile diventa liquiditàFlusso di cassa libero negli ultimi 12 mesi: 149 % dell’utile.Fondamentali 90
- Dividendo affidabileNessun taglio del dividendo da 12 anni.Allocazione del capitale 74
Punti deboli
- Debito elevatoDebiti pari a 3,48 volte il patrimonio netto (dati dell’ultimo trimestre), mediana Telecomunicazioni 1,21.Stabilità 42
Spiccano soprattutto i fondamentali e la redditività, mentre la stabilità frena lo score.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
Da ieri lo score è passato da 69 a 68.
I fondamentali sono solidi, con utili stabili e una forte generazione di cassa.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo basso
Quanto bene avverte MEQIRIRientra nel 30 % con il rischio di crollo più basso tra le azioni dalla posizione 101 alla 1.000.
Dal 2016 al 2025, 9 azioni di questo tipo su 100 sono crollate del 30 % o più entro un anno, contro una media del gruppo di 15 su 100.
Cosa lo riduce
- fondamentali solidi
- andamento del prezzo tranquillo
Valutazione
Semaforo di valutazione
Leggermente sottovalutataSecondo il nostro modello un prezzo sotto 4,12 € è considerato a buon mercato e uno sopra 9,60 € caro (incertezza alta, una delle due componenti del valore equo vale più del doppio dell’altra).
Le due componenti del valore equo sono 7,70 € (modello dei flussi di cassa) e 3,83 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima.
Calcolato con un costo del capitale proprio del 7,3 %. All’8,3 % il valore equo sarebbe 5,11 €, al 6,3 % sarebbe 6,74 €.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dall’utile moltiplicato per il P/E del settore (16,3).
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nei dodici mesi chiusi al 30/06/2026 i ricavi sono saliti dell’1,9 % rispetto ai dodici mesi precedenti. I ricavi sono in calo dal 2006 (-4 % all’anno), il che merita uno sguardo più attento.
Margini
- Margine lordo
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2025: lordo 31 %, operativo 25 %, netto 15 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestreL’indebitamento è elevato. Onere degli interessi e rifinanziamento meritano quindi attenzione.
Risultati
- Prossimi risultati
- 28/01/2027tra 76 giorni
- Ultima pubblicazione
- 22/07/2026Utile per azione pubblicato 0,05 € (atteso 0,06 €)sotto le attese
Stime degli analisti
Le stime sull’utile sono rimaste quasi invariate dal 15/10/2026.
- Utile per azione
- 0,24 €+1,2 %
- Ricavi
- 5,91 mld €+0,2 %
- Utile per azione
- 0,27 €−0,6 %
- Ricavi
- 6,04 mld €+0,2 %
MEQIRI registra le stime dal 15/10/2026. Finché non sono disponibili 30 giorni di dati, la scheda mostra la variazione da quella data. Media delle stime secondo Financial Modeling Prep. Nessun prezzo obiettivo e nessuna raccomandazione.
Guidance dell’azienda abbassata
Prezzo dopo i risultati: −0,7 %«We guided for 2%-2.5% service revenue on full year, already last quarter, we saw that we are moving more to 2% than to 2.5% when it comes to Tailored Solutions and LCE.»La guidance non è inclusa nello score e non costituisce una raccomandazione di acquisto o di vendita.
Dalla conference call sui risultati trimestrali del 22/07/2026 (2º trimestre dell’esercizio 2026), letta da un’IA.
Ultimi eventi di Koninklijke KPN
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
232 titoli valutati nel comparto Comunicazioni
- Questo titolo
- 68
- Mediana del comparto
- 58
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore Telecomunicazioni
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- TelenorTEL.OL 17,6 mld €63
- TeliaTELIA.ST 17,56 mld €55
- Cellnex TelecomCLNX.MC 17,45 mld €42
- Telefônica BrasilVIV 17,26 mld €61
- Charter CommunicationsCHTR 16,14 mld €48
- Rogers CommunicationsRCI 16,01 mld €51
- EchoStarECHO 14,03 mld €50
- Vodafone IdeaIDEA.NS 13,48 mld €44
ETF che contengono Koninklijke KPN
Presente in 156 ETF su Xetra. Qui per ogni indice l’ETF con il peso maggiore.
| ETF | Peso | Costi | Dimensione del fondo |
|---|---|---|---|
| iShares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF (DE)EXV2 | 4,84 % | 0,46 % | 256,65 mln € |
| Xtrackers MSCI Europe Communication Services Screened UCITS ETF 1CDXSG | 4,40 % | 0,17 % | 15,77 mln € |
| State Street SPDR MSCI Europe Communication Services UCITS ETFSPYT | 4,28 % | 0,18 % | 72,29 mln € |
Mostra altre 5 voci
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1DDXSA | 2,97 % | 0,30 % | 792,98 mln € |
| Franklin European Quality Dividend UCITS ETFFLXD | 2,74 % | 0,25 % | 681,62 mln € |
| UBS Factor MSCI EMU Low Volatility UCITS ETF EUR disUIMY | 2,58 % | 0,25 % | 9,25 mln € |
| State Street SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)SPYW | 2,30 % | 0,30 % | 1,88 mld € |
| Ossiam Europe ESG Machine LearningOSX4 | 2,29 % | 0,65 % | 67,94 mln € |
Posizioni secondo le comunicazioni dei fondi tramite FMP, esclusi gli ETF swap (le loro posizioni sono solo garanzie).
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Neutrale, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 25/04/2025)
- Segnale di valutazione Valutazione corretta dal 12/11/2026, in precedenza Sottovalutata
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.