Azioni YTO Express Group: valore equo
600233.SSSecondo il nostro modello il valore equo di YTO Express Group è di 7,29 €, il prezzo è inferiore del 67 %.
Il valore equo è una stima del nostro modello, non un prezzo obiettivo.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Semaforo di valutazione
Nettamente sottovalutataSecondo il nostro modello un prezzo sotto 5,21 € è considerato a buon mercato e uno sopra 12,16 € caro (incertezza alta, una delle due componenti del valore equo vale più del doppio dell’altra).
Le due componenti del valore equo sono 11,27 € (modello dei flussi di cassa) e 3,32 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima. Il prezzo è sotto entrambe.
Calcolato con un costo del capitale proprio del 7,3 %. All’8,3 % il valore equo sarebbe 6,23 €, al 6,3 % sarebbe 8,90 €.
Da dove nasce il valore
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dall’utile moltiplicato per il P/E del settore (13,8).
Modello dei flussi di cassa a dieci anni: 3 anni dalle stime degli analisti, poi proiettato finché la crescita raggiunge il 2,3 % (rendimento medio a cinque anni del titolo di Stato). Scontato al 7,3 % (soglia minima: rendimento del titolo di Stato 2,3 % più 5 punti percentuali, perché beta 0,88 per il premio al rischio darebbe meno).
Calcola con le tue ipotesiIl calcolo passo per passo
Con questi dati il modello dei flussi di cassa arriva a 11,27 € per azione: il flusso di cassa libero dei prossimi dieci anni, ogni anno scontato a oggi al 7,3 %, più il valore terminale per il periodo successivo. La tabella spiega il calcolo, non è una raccomandazione.
Calcolo in tabella
| Anno | Flusso di cassa libero | Fonte | Fattore di sconto | Valore attuale (scontato al 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 422,47 mln € | Stima, 8 analisti | 0,9319 | 393,69 mln € |
| 2027 | 767,84 mln € | Stima, 9 analisti | 0,8684 | 666,79 mln € |
| 2028 | 1,07 mld € | Stima, 12 analisti | 0,8092 | 865,19 mln € |
| 2029 | 1,4 mld € | proiettato con una crescita del 30,6 % | 0,7541 | 1,05 mld € |
| 2030 | 1,71 mld € | proiettato con una crescita del 22,1 % | 0,7027 | 1,2 mld € |
| 2031 | 1,98 mld € | proiettato con una crescita del 16,2 % | 0,6549 | 1,3 mld € |
| 2032 | 2,22 mld € | proiettato con una crescita del 12,0 % | 0,6103 | 1,35 mld € |
| 2033 | 2,42 mld € | proiettato con una crescita del 9,1 % | 0,5687 | 1,38 mld € |
| 2034 | 2,59 mld € | proiettato con una crescita del 7,1 % | 0,5300 | 1,37 mld € |
| 2035 | 2,74 mld € | proiettato con una crescita del 5,6 % | 0,4939 | 1,35 mld € |
| Passaggio | Valore |
|---|---|
| Somma dei valori attuali (dieci anni) | 10,93 mld € |
| Valore terminale: flusso di cassa 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 56,04 mld € |
| Valore attuale del valore terminale (× 0,4939) | 27,68 mld € |
| Valore del capitale proprio (somma più valore attuale del valore terminale) | 38,61 mld € |
| Azioni (diluite) | 3,43 mld |
| Valore per azione (valore del capitale proprio diviso per le azioni) | 11,27 € |
| Utile per azione degli ultimi dodici mesi | 0,24 € |
| × 13,8 (P/E del settore) | 3,32 € |
| Valore equo (media delle due componenti) | 7,29 € |
Negli anni con stime il modello ricava il flusso di cassa libero dall’utile e dai ricavi stimati, perché per il flusso di cassa stesso non esistono stime. Il calcolo usa il flusso di cassa libero dopo gli interessi, che spetta agli azionisti, scontato al costo del capitale proprio. Il debito netto quindi non viene dedotto una seconda volta.
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Valuta
- Importi in euro, convertiti al tasso di riferimento BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Neutrale, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 15/05/2026)
- Segnale di valutazione Sottovalutata dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.